Retorno Sobre Capital Investido: O que é ROIC e como calcular

Hoje vamos abordar um assunto que muitas pessoas ainda têm dúvidas: ROIC.

Você já se perguntou como os grandes investidores avaliam se uma empresa é realmente eficiente em usar seu capital? 

Ou como as empresas mais bem-sucedidas garantem que cada real investido traga o máximo de retorno?

O ROIC é um indicador financeiro que direciona tanto gestores quanto investidores a entenderem melhor a saúde financeira e a eficácia operacional de uma organização. 

Mas como isso funciona na prática? E por que é tão importante?

Nesse artigo, você vai aprender mais sobre o ROIC, explorando como esse indicador pode ser um diferencial estratégico no mundo dos negócios. 

Continue a seguir e descubra mais!

 O que é ROIC, Return On Invested Capital?

O ROIC, ou Retorno sobre o Capital Investido, é uma forma de medir o quanto uma empresa ganha com o dinheiro que ela investiu em seu próprio negócio. 

Em outras palavras, é como se a empresa emprestasse dinheiro a si mesma para crescer e depois quisesse saber se isso deu certo.

O cálculo do ROIC é uma conta que mostra quanto lucro a empresa fez em relação ao dinheiro que ela usou para crescer. 

Se for alto, é um sinal de que a empresa está fazendo um bom trabalho em ganhar dinheiro com seus investimentos. 

Já se for baixo, pode significar que os investimentos não estão trazendo tanto lucro quanto o esperado.

Leia também: Holding: o que é, para que serve, vantagens e como gerenciar

Diferença entre ROIC, ROI e ROE

Com tantos indicadores disponíveis, é importante saber a diferença entre eles, principalmente quando possuem siglas parecidas. 

Nesse caso, a diferença principal é no que cada um foca: o ROIC olha para todo o capital investido, o ROI se concentra em investimentos individuais e o ROE avalia o retorno para os acionistas. 

Cada um deles é útil para entender diferentes aspectos do desempenho financeiro de uma empresa.

ROIC (Return On Invested Capital) 

O ROIC mostra o quanto uma empresa ganha com o dinheiro que ela usou para crescer. 

Ou seja, é como medir se os investimentos da empresa estão dando lucro. 

Vale lembrar que o ROIC se concentra em todo o capital, incluindo dinheiro dos acionistas e empréstimos.

ROI (Return On Investment): 

O ROI é uma medida geral de lucro em relação ao dinheiro investido. 

Pode ser usado para avaliar o sucesso de um único projeto ou investimento, como uma campanha de marketing, uma ação de venda ou a aquisição de uma nova solução.

Explicando de forma simplificada, é como conferir se um investimento específico deu certo ou não.

Leia também: ROAS: o que é, como calcular e diferença para ROI

ROE (Return On Equity)

Já o ROE olha para o lucro em relação ao dinheiro dos acionistas. 

Nesse sentido, ele mostra o quanto os acionistas ganham com seu investimento na empresa. 

Podemos dizer que acompanhar o ROE nada mais é do que verificar se os acionistas estão obtendo um bom retorno sobre o dinheiro que colocaram na empresa.

Como calcular o ROIC?

Para calcular o ROIC, você precisa de duas informações:

1. Lucro operacional: É o lucro que a empresa faz com suas operações principais, antes de subtrair juros e impostos. Você encontra essa informação nas demonstrações financeiras da organização.
2. Capital investido: Inclui todo o dinheiro que a empresa usou para crescer, como o dinheiro dos acionistas e empréstimos. Essa informação também pode ser encontrada nas demonstrações financeiras, geralmente na seção de “passivo total”.

Com esses números em mãos, basta usar a seguinte fórmula: ROIC = Lucro Operacional / Capital Investido

O resultado é uma taxa, geralmente expressa como um valor percentual. 

Lembrando que, quanto maior o valor do ROIC, melhor a empresa está em usar seu dinheiro para gerar lucros.

Como interpretar o ROIC?

O ROIC é uma medida importante para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. 

Descubra abaixo como você pode interpretá-lo:

Taxa de retorno

O ROIC é uma métrica essencial para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. 

Ele é expresso como uma porcentagem, e quanto maior o valor, melhor. 

Como comentamos acima, uma taxa de retorno elevada significa que a empresa está sendo eficiente em transformar o capital investido em lucro. 

Isso é positivo, pois indica que a empresa está aproveitando ao máximo seu dinheiro para gerar ganhos.

Comparação

Para uma interpretação mais completa do ROIC, é essencial compará-lo com empresas similares do mesmo setor. 

Ao fazer essa comparação, você pode determinar se a empresa está se destacando em relação aos seus concorrentes. 

Lembre-se: um ROIC superior ao das empresas concorrentes pode ser um indicativo de que a empresa está gerenciando bem seus recursos financeiros.

Tendência ao longo do tempo

Observar a tendência do ROIC ao longo do tempo também é crucial. 

Afinal, se o ROIC estiver aumentando consistentemente, sua empresa está se tornando mais eficiente em gerar lucro com seu capital. 

Mas, se o ROIC estiver em declínio, é um alerta de que a eficiência financeira da empresa está diminuindo, o que requer atenção e análise mais aprofundada.

Investimentos futuros

O ROIC também pode fornecer insights sobre a capacidade da empresa de financiar futuros investimentos. 

Um ROIC alto sugere que a empresa está gerando lucro suficiente para reinvestir em projetos e expansões, o que é importante para o crescimento sustentável. 

Contudo, um ROIC baixo pode indicar que a empresa está enfrentando desafios em gerar retornos significativos, o que pode afetar sua capacidade de financiar novos empreendimentos.

Contexto

Você também deve considerar o contexto da empresa ao interpretar o ROIC. 

Isso porque, nem sempre um ROIC extremamente alto é a melhor métrica, pois pode significar que a empresa está retendo muito dinheiro em vez de reinvesti-lo para crescer. 

Portanto, é importante analisar o ROIC juntamente com outros indicadores financeiros e levar em conta os objetivos estratégicos da empresa.

Vantagens e desvantagens do ROIC

Apesar do ROIC ser uma métrica valiosa para avaliar a eficiência financeira de uma empresa, ele deve ser usado com cuidado, considerando as nuances de cada setor e complementando-o com outras métricas para obter uma visão mais completa. 

Confira algumas vantagens e desvantagens do ROIC:

Vantagens do ROIC

1. Mede eficiência: O ROIC ajuda a avaliar o quão bem uma empresa usa seu capital para gerar lucro. Isso permite identificar empresas eficientes em investir;
2. Comparação justa: É uma métrica útil para comparar o desempenho de diferentes empresas, independentemente do tamanho;
3. Foco em operações: O ROIC se concentra no lucro operacional, mostrando o desempenho principal da empresa.

Desvantagens do ROIC

1. Variação setorial: O que é considerado um bom ROIC varia de setor para setor, tornando a comparação inter-setorial mais complicada;
2. Não considera dívidas: O ROIC não leva em conta a estrutura de dívida da empresa, o que pode afetar sua interpretação;
3. Não é abrangente: Embora seja importante, o ROIC não fornece uma imagem completa da saúde financeira de uma empresa e deve ser usado com outros indicadores.

Tecnologia para potencializar o ROIC da sua empresa

A tecnologia desempenha um papel crucial na melhoria do Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) de uma empresa. 

Ao adotar o sistema CRM de Vendas da PipeRun, você pode aproveitar várias ferramentas e relatórios para otimizar seus processos e aumentar a eficiência. 

Vamos dar uma olhada em alguns dos relatórios disponíveis?

• Balanceamento do funil: Ajuda a manter um funil de vendas equilibrado, identificando onde os leads estão parando ou avançando;
• Taxa de conversão: Acompanha o quão eficaz sua equipe de vendas está em converter leads em clientes;
• Forecast: Permite prever vendas futuras com base em dados históricos e oportunidades em andamento;
• Itens vendidos: Mostra quais produtos ou serviços estão sendo mais vendidos;
• Performance dos e-mails: Avalia a eficácia das campanhas de e-mail marketing;
• Oportunidades processadas: Fornece informações detalhadas sobre quantas oportunidades foram tratadas por dia, por semana, por mês, por usuário, dentre outras variáveis.

Oportunidades processadas por origem

O relatório de “oportunidades processadas por origem” dentro do CRM PipeRun é essencial para entender de onde vêm seus clientes em potencial. 

Isso permite que você identifique quais canais de aquisição estão trazendo mais oportunidades de negócio. 

Com essa informação, você ainda pode direcionar seus recursos e esforços para os canais mais eficazes, otimizando assim o uso do seu capital e aumentando o ROIC.

Taxas de Conversão

As taxas de conversão em diferentes etapas do funil de vendas também têm grande relevância para melhorar o ROIC. 

Afinal, elas indicam o quão eficaz sua equipe de vendas está em transformar leads em clientes. 

Ao analisar as taxas de conversão, você pode identificar onde ocorrem os maiores desafios e oportunidades no processo de vendas. 

Essas informações podem ajudar a aprimorar as estratégias e garantir que seu capital seja investido de forma mais eficiente.

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Conclusão

O ROIC, ou Retorno sobre o Capital Investido, funciona como um termômetro para a saúde financeira de uma empresa. 

É uma ferramenta valiosa para investidores e gestores, pois revela a eficácia com que uma empresa transforma seu capital em lucro. 

Assim como um atleta que utiliza seus recursos de treino para aprimorar seu desempenho, uma empresa com um alto ROIC mostra que sabe como usar seu capital para gerar resultados impressionantes.

Achou interessante a análise sobre o ROIC? Temos uma boa notícia: no nosso blog, você encontrará muitos outros conteúdos sobre outros indicadores de negócios.

Te convidamos a explorar mais artigos e ampliar seu conhecimento. Quem sabe qual será o próximo insight que vai transformar sua maneira de investir ou gerir um negócio? 

Até a próxima oportunidade! Sucesso!

FAQ – Perguntas Frequentes

Como se calcula o ROIC?

O ROIC é calculado dividindo o lucro operacional pelo capital investido. Essa fórmula mostra o quão eficiente uma empresa é em gerar lucro com seu dinheiro investido.

Qual é a diferença entre ROI e ROE?

O ROI (Return On Investment) mede o retorno sobre um investimento específico, enquanto o ROE (Return On Equity) avalia o retorno para os acionistas com base no capital próprio da empresa.