EBIT: O que é, sua importância, como analisar e calcular

Você já ouviu falar em EBIT, mas fica confuso com esses termos financeiros? Não se preocupe, estamos aqui para te ajudar! 

EBIT pode parecer complexo à primeira vista, mas é um conceito essencial no mundo dos negócios e das finanças. 

Vamos simplificar: EBIT significa “lucros antes de juros e impostos” (do inglês earnings before interest and taxes). 

Esse indicador é como um termômetro para a saúde financeira de uma empresa, mostrando quanto ela está ganhando antes de considerar os custos com juros e impostos.

Entender o EBIT é crucial para qualquer pessoa que queira avaliar como uma empresa está se saindo financeiramente. 

Seja você um investidor, um empresário ou simplesmente alguém interessado em finanças, conhecer o EBIT pode ajudar a tomar decisões mais informadas. 

Nesse artigo, explicaremos o que ele significa, por que é importante, como você pode analisá-lo e, claro, como calculá-lo. Então, vamos lá?

O que é o EBIT de uma empresa?

O EBIT é um indicador financeiro que mostra quanto uma empresa ganha a partir de suas operações, sem considerar os custos com juros ou impostos. 

Ele é calculado a partir do lucro operacional da empresa, ou seja, o lucro gerado pela atividade principal da empresa, seja ela venda de produtos ou prestação de serviços.

De modo geral, esse indicador é importante porque foca apenas na eficiência operacional da empresa. 

Ao excluir os juros e impostos, o EBIT oferece uma visão clara de quanto a empresa está realmente ganhando com suas atividades principais. 

Ter essa visão é útil para comparar empresas de diferentes setores ou com diferentes estruturas de capital, pois elimina os efeitos que os empréstimos e as políticas fiscais podem ter sobre o lucro.

Para que serve o EBIT?

O EBIT  tem várias utilidades práticas no mundo dos negócios e das finanças.

Para te ajudar a entender, compartilhamos mais detalhes sobre algumas das principais:

Avaliação do desempenho operacional

O EBIT é um indicador que ajuda a entender como a empresa está se saindo em sua operação principal. 

Ou seja, ele mostra o lucro gerado apenas pela atividade comercial da empresa, sem considerar os efeitos de financiamentos ou obrigações fiscais. 

Isso significa que, ao olhar para o EBIT, é possível ter uma ideia clara de quão bem a empresa está gerenciando suas operações diárias.

Comparação entre empresas

Uma das grandes vantagens do EBIT é que ele permite comparar empresas de maneira justa. 

Como o EBIT não leva em conta os juros e impostos, duas empresas de diferentes tamanhos ou com diferentes estruturas de dívida podem ser comparadas com base em sua eficiência operacional. 

Isso é especialmente útil para investidores e analistas que buscam avaliar empresas dentro do mesmo setor.

Base para outros cálculos financeiros

O EBIT também serve como base para outros indicadores financeiros importantes, como o EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização). 

Esses indicadores derivados ajudam com uma visão ainda mais detalhada da saúde financeira e do potencial de uma empresa.

Leia também: Retorno Sobre Capital Investido: O que é ROIC e como calcular

Tomada de decisões estratégicas

Para gestores e empresários, o EBIT é uma ferramenta valiosa na tomada de decisões estratégicas. 

Isso porque, ele ajuda a identificar áreas onde a empresa está performando bem e onde pode haver espaço para melhorias. 

Inclusive, pode influenciar decisões sobre investimentos, expansão, redução de custos, entre outros.

Qual a diferença entre EBIT e EBITDA?

Embora EBIT e EBITDA estejam relacionados, eles têm diferenças importantes em como são calculados e no que mostram sobre a saúde financeira de uma empresa.

Como você já sabe, o EBIT mede o lucro de uma empresa considerando apenas as receitas e despesas operacionais, sem levar em conta os custos com juros de dívidas e impostos. 

Já o EBITDA vai um passo além, pois além de excluir os juros e impostos, como no EBIT, o também não considera os custos de depreciação e amortização. 

A depreciação se refere à perda de valor dos ativos físicos da empresa ao longo do tempo, como máquinas e equipamentos. 

A amortização, por outro lado, está relacionada à perda de valor de ativos intangíveis, como patentes e direitos autorais.

A principal diferença, então, é que o EBITDA oferece uma visão da lucratividade da empresa sem considerar os custos de depreciação e amortização, além dos juros e impostos. 

Essa análise costuma ser útil em indústrias onde os investimentos em ativos físicos e intangíveis são grandes e impactam significativamente o lucro líquido.

Assim, o EBIT dá uma ideia da eficiência operacional da empresa, enquanto o EBITDA fornece uma visão mais ampla da capacidade de geração de caixa, ignorando as despesas não monetárias e outros custos financeiros.

Qual a diferença entre EBIT e lucro líquido?

O EBIT e o lucro líquido são ambos indicadores de quanto dinheiro uma empresa está ganhando, mas eles olham para partes diferentes da história financeira do negócio.

O EBIT mostra o lucro da empresa antes de subtrair os custos com juros de dívidas e impostos. 

Isso dá uma ideia de quanto a empresa está ganhando com suas operações diárias. 

O foco aqui está em entender a rentabilidade das atividades principais, sem considerar os custos financeiros ou tributários.

Por outro lado, o lucro líquido é o valor que sobra depois que todos os custos e despesas são subtraídos, incluindo os juros e impostos. 

Ou seja, é o dinheiro que realmente fica disponível para a empresa no final das contas. 

O lucro líquido é o resultado final de todas as atividades e decisões financeiras da empresa, incluindo a gestão de dívidas e a eficiência fiscal.

Portanto, enquanto o EBIT oferece uma visão do desempenho operacional da empresa, o lucro líquido mostra o resultado final de todas as operações e decisões financeiras. 

Como calcular o EBIT?

Calcular o EBIT de uma empresa é um processo direto, que se baseia em informações encontradas na demonstração de resultados de negócio.

Aqui está um passo a passo detalhado:

• Encontre a receita total: O primeiro passo é identificar a receita total da empresa, ou seja, todas as fontes de receita, como vendas de produtos ou serviços;
• Subtraia os custos operacionais: Depois, você precisa subtrair todos os custos operacionais da receita total, como custos como materiais, mão de obra, aluguel, utilidades, despesas administrativas, e outras despesas necessárias para manter a empresa funcionando;
• Subtraia as despesas operacionais: Em seguida, subtraia outras despesas operacionais que não estão diretamente relacionadas à produção, como despesas de vendas e marketing, despesas gerais e administrativas.

A fórmula básica para calcular o EBIT é: 

• EBIT= Receita Total − Custos Operacionais

Em alguns casos, as empresas também incluem outras receitas e despesas que não fazem parte das operações principais. 

Se esses números estiverem disponíveis, eles também devem ser incluídos na fórmula.

É importante notar que no cálculo do EBIT, não subtraímos despesas com juros de dívidas ou impostos. 

Afinal, o objetivo é avaliar o desempenho da empresa antes dessas considerações financeiras.

Leia também: Termos de vendas: confira o glossário comercial com termos atualizados

Como saber se o EBIT é bom?

Analisar o EBIT é crucial para entender a saúde financeira de uma empresa. Mas, como podemos determinar se esse indicador está realmente bom? 

Vamos compartilhar a seguir alguns métodos detalhados para avaliar a qualidade do EBIT. Confira!

Comparação com o EBIT de períodos anteriores

Para avaliar se o EBIT de uma empresa é bom, um dos primeiros passos é compará-lo com o EBIT de períodos anteriores da mesma empresa. 

Como você já deve imaginar, isso pode mostrar se a empresa está melhorando sua eficiência operacional ao longo do tempo. 

Um aumento consistente no EBIT pode indicar que a empresa está gerando mais lucro com suas operações principais, o que é um sinal positivo. 

Por outro lado, um declínio no EBIT pode sinalizar problemas nas operações da empresa, como aumento de custos ou diminuição de receitas.

Por isso, é importante analisar o EBIT ao longo de vários períodos para entender a tendência. 

Um único período pode ser afetado por eventos não recorrentes ou sazonais, então uma visão de longo prazo é mais reveladora. 

Além disso, é crucial considerar o contexto da indústria e do mercado, pois fatores externos podem influenciar o desempenho da empresa.

Comparação com empresas similares

Outra maneira de avaliar se o EBIT é bom é compará-lo com o EBIT de outras empresas do mesmo setor. 

Esse tipo de análise dá uma ideia de como a empresa está se saindo em relação aos seus concorrentes. 

Se o EBIT da empresa for consistentemente mais alto do que o de outras empresas similares, isso pode indicar uma vantagem competitiva e uma gestão eficiente.

No entanto, é importante garantir que a comparação seja justa. 

Em outras palavras, empresas de diferentes tamanhos ou com diferentes modelos de negócios podem ter resultados distintos. 

Portanto, ao fazer essa comparação, escolha empresas que sejam comparáveis em termos de tamanho, mercado e modelo de negócios.

Análise da margem de EBIT

A margem de EBIT, que é o EBIT dividido pela receita total, é um indicador útil de quão eficientemente uma empresa está gerando lucro a partir de suas receitas. 

Uma margem de EBIT alta pode indicar que a empresa está gerenciando suas despesas operacionais de maneira eficaz, enquanto uma margem baixa pode sugerir o contrário.

Avaliar a margem de EBIT ao longo do tempo e em comparação com empresas similares também pode trazer insights valiosos. 

Se a margem de EBIT está crescendo, pode indicar uma gestão de custos mais eficiente ou um aumento na demanda pelos produtos ou serviços da empresa. 

Por outro lado, uma margem decrescente pode indicar aumento dos custos ou diminuição da demanda.

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Impacto de fatores externos e internos

Ao avaliar o EBIT, é preciso considerar tanto fatores externos quanto internos que podem influenciar o desempenho da empresa. 

Fatores externos incluem mudanças econômicas, tendências de mercado e ações de concorrentes. 

Já os fatores internos podem incluir mudanças na gestão, estratégias operacionais e investimentos em tecnologia.

Uma análise aprofundada desses fatores pode ajudar a entender as razões por trás do desempenho do EBIT. 

Por exemplo, um aumento no EBIT devido a cortes de custos pode não ser sustentável a longo prazo se também resultar em diminuição da qualidade ou da capacidade de inovação.

Consistência e sustentabilidade do EBIT

Um EBIT bom não é apenas sobre números altos, mas também sobre consistência e sustentabilidade desses números ao longo do tempo. 

Nesse sentido, um EBIT que varia drasticamente de um período para outro pode ser um sinal de instabilidade ou de dependência de fatores voláteis.

Avaliar a consistência do EBIT ajuda a entender se a empresa tem um desempenho financeiro estável. 

Além disso, é importante considerar se o nível atual de EBIT é sustentável, analisando a estratégia de negócios da empresa e sua capacidade de manter ou melhorar o EBIT no futuro.

Análise do contexto geral do negócio

Finalmente, é fundamental olhar para o EBIT no contexto geral do negócio, entendendo a estratégia da empresa, sua posição no mercado, seus planos de investimento e suas perspectivas futuras. 

Isso porque, um EBIT alto em uma empresa que está perdendo mercado ou que enfrenta desafios significativos pode não ser tão positivo quanto parece.

Entender o contexto geral ajuda a avaliar se um bom EBIT é resultado de uma gestão eficaz e de uma estratégia de negócios sólida, ou se é resultado de circunstâncias temporárias ou insustentáveis.

Como CRM de Vendas ajuda a aumentar os lucros da empresa?

Um CRM de Vendas como o da PipeRun ajuda a aumentar os lucros de uma empresa de várias maneiras. 

Primeiro, oferece automação em diversas etapas do processo de vendas, desde a qualificação de leads até o follow-up e acompanhamento de assinaturas de contratos.

Além disso, também se destaca pela alta personalização, permitindo a criação e gestão de múltiplos funis de vendas.

A partir desse recurso, é possível segmentar a base e focar em diferentes tipos de clientes e mercados para aumentar as chances de sucesso nas vendas.

Nosso CRM ainda oferece relatórios detalhados que permitem acompanhar e analisar o desempenho da operação para tomar decisões baseadas em dados e melhorar continuamente os processos de vendas. 

Em resumo, o CRM de Vendas PipeRun é a ferramenta certa para aumentar a eficiência, melhorar a gestão do relacionamento com o cliente e, consequentemente, aumentar os lucros da sua empresa. 

Para conhecer todos os benefícios, entre em contato hoje mesmo com um de nossos consultores! Será um prazer te ajudar a vender mais e melhor! 

Conclusão

Neste artigo, aprendemos sobre o EBIT, um indicador financeiro essencial para entender a eficácia operacional de uma empresa. 

Discutimos como ele revela o desempenho das operações de um negócio, antes de fatores como juros e impostos entrarem em cena. 

Vimos também como é calculado e analisado, e como essas informações são vitais para qualquer estratégia bem-sucedida.

Por mais simples que possa parecer, compreender o EBIT e utilizar as ferramentas certas pode transformar a maneira como sua empresa opera, levando a uma gestão financeira mais eficaz e lucrativa.

Esperamos que esse artigo tenha esclarecido suas dúvidas sobre o EBIT e te inspirado a explorar novas estratégias para o sucesso financeiro do seu negócio. 

Continue acompanhando nosso blog para mais insights e até a próxima oportunidade!

Esperamos te encontrar novamente em breve!

FAQ – Perguntas Frequentes

Qual é o significado de EBIT?

EBIT significa “lucros antes de juros e impostos”. É um indicador financeiro que mede a rentabilidade operacional de uma empresa, desconsiderando os efeitos dos custos financeiros e impostos.

O que é o EBIT e EBITDA?

EBIT e EBITDA são indicadores financeiros. EBIT mede os lucros antes de juros e impostos, já o EBITDA adiciona depreciação e amortização ao EBIT, mostrando os lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

Como saber o EBIT de uma empresa?

Para saber o EBIT de uma empresa, subtraia os custos operacionais e despesas operacionais da receita total. Essas informações geralmente estão disponíveis na demonstração de resultados da empresa.